Der Cashflow ist eine für das Unternehmen wichtige Kennzahl und bedeutet den Geldfluss. Der Cashflow stellt den Geldzufluss oder Geldabfluss eines Unternehmens in einer bestimmten Abrechnunsgperiode dar und gibt einen Überblick über die Liquidität, den Gewinn und die Ausgaben des Unternehmens. Somit bezeichnet der Cashflow den Zufluss bzw. Abfluss liquider Mittel aus der sogenannten gewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens. Fiktive Ein- und Ausgaben und nicht zahlungswirksame Vorgänge, wie Abschreibungen oder Rückstellungen werden im Cashflow nicht berücksichtigt. Weiterhin ist er auch eine wichtige Kennzahl für Investoren, da ein Unternehmen mit einem positiven Cashflow in der Regel als finanziell stabil angesehen wird.
Es gibt verschiedene Arten von Cashflows, die unterschiedliche Aspekte des Geschäftsbetriebs widerspiegeln. Der operative Cashflow bezieht sich auf den Geldfluss, der aus dem täglichen Betrieb des Unternehmens resultiert, während der Investitions-Cashflow den Geldfluss darstellt, der aus Investitionen in Anlagevermögen resultiert. Der Finanz-Cashflow bezieht sich auf den Geldfluss, der aus der Finanzierung des Unternehmens resultiert, z.B. durch die Ausgabe von Aktien oder die Aufnahme von Schulden.
Der Cashflow ist eine wichtige Kennzahl für die Bilanzanalyse, denn er informiert über die finanzielle Lage des Unternehmens. Er gibt Auskunft darüber, ob das Unternehmen in der Lage ist zu investieren und wettbewerbsfähig zu bleiben oder ob eine Insolvenzgefahr besteht.
Der Cashflow berechnet sich aus den Einnahmen und Ausgaben in einem definierten Zeitraum und für dessen Berechnung gibt es zwei Arten:
Bei dieser Methode wird der Cashflow aus dem Jahresüberschuss oder Jahresfehlbetrag berechnet. Der Nettogewinn wird um nicht zahlungswirksame Posten wie Abschreibungen, Rückstellungen oder Veränderungen im Umlaufvermögen angepasst, um den tatsächlichen Cashflow zu ermitteln.
Bei dieser Methode werden die tatsächlichen Ein- und Auszahlungen des Unternehmens aufgelistet und miteinander verglichen. Die Differenz zwischen den Ein- und Auszahlungen ergibt den Cashflow.
In unserem Lexikonbeitrag finden Sie eine ausführliche Erklärung zur Berechnung vom Cashflow.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Cashflow zu generieren, wie z.B.:
Es gibt weitere Möglichkeiten, um Cashflow zu generieren. Wichtig ist, dass Sie Ihre Optionen sorgfältig prüfen und Optionen finden, die zu ihren Unternehmenszielen passen.
Der Cashflow zeigt, wie viel Bargeld in ein Unternehmen fließt und wieviel aus dem Unternehmen fließt.
Ein positiver Cashflow bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Bargeld erhält als ausgibt. Dies kann durch eine Vielzahl von Faktoren wie höhere Verkaufszahlen, niedrigere Kosten oder höhere Margen erreicht werden. Ein positiver Cashflow gibt einem Unternehmen mehr finanzielle Flexibilität und ermöglicht dem Unternehmen Investitionen zu tätigen, laufende Geschäftstätigkeiten zu finanzieren, und Schulden zurückzuzahlen.
Ein negativer Cashflow bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Bargeld ausgibt als es erhält. Dies kann an einer Vielzahl von Faktoren wie höhere Ausgaben und niedrigere Verkaufszahlen liegen. Ein negativer Cashflow kann zu Liquiditätsengpässen führen, da das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine Verbindlichkeiten zu bedienen oder seinen Zahlungen nachzukommen.
Insgesamt ist der Cashflow eine wichtige Kennzahl, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen und um sicherzustellen, dass es genügend finanzielle Mittel hat, um seine Verpflichtungen zu erfüllen und seine Geschäftsaktivitäten zu tätigen. Ein Unternehmen kann beispielsweise einen hohen Gewinn ausweisen und trotzdem einen negativen Cashflow haben, wenn es seine Kundenrechnungen nicht rechtzeitig bezahlt oder wenn es hohe Investitionsausgaben hat.
