Echtes Factoring und unechtes Factoring: Die Unterschiede leicht erklärt!

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Sowohl beim echten als auch beim unechten Factoring (Rechnungsfinanzierung) verkaufen Sie Ihre offenen Forderungen an einen Factoring-Anbieter. Aber nur beim echten Factoring profitieren Sie vom Ausfallschutz bei Zahlungsausfällen. Beim unechten Factoring erhalten Sie auch eine Vorfinanzierung, trägst jedoch weiterhin das volle Ausfallrisiko.

 

Echtes vs. unechtes Factoring – Alle Definitionen und Erklärungen im Überblick

Unter Factoring versteht man im Allgemeinen den Verkauf von Forderungen an Dritte. Dieser „Dritte“ ist meist ein Anbieter von Finanzierungslösungen wie aifinyo, der den Rechnungsbetrag direkt an Sie auszahlt. So müssen Sie nicht warten, bis Ihr Kunde endlich zahlt.

Doch worin besteht der Unterschied zwischen echtem Factoring und unechtem Factoring? Kurz gesagt: Beim echten Factoring übernimmt der Factoring-Anbieter auch das Ausfallrisiko, während Sie beim unechten Factoring nur eine Art Zwischenfinanzierung erhalten.

 

Definition: Was ist echtes Factoring (Non-Recourse Factoring)?

Echtes Factoring zeichnet sich vor allem dadurch aus, dass die Factoring-Gesellschaft beim Ankauf der Forderung auch das sogenannte Delkredererisiko übernimmt. Einfach erklärt bedeutet das, dass der Factoring-Anbieter das Ausfallrisiko mitträgt. Sie sind vor Zahlungsausfällen geschützt und befinden sich auf der sicheren Seite, sollte Ihr Kunde einmal nicht zahlen können.

 

Definition: Was ist unechtes Factoring (Recourse Factoring)?

Beim unechten Factoring verbleibt das Risiko von Zahlungsausfällen (Delkredere) beim Factoring-Kunden. Sprich, der Factoring-Anbieter hilft Ihnen zwar mit schneller Liquidität aus und kann sogar bei Bedarf das Forderungsmanagement übernehmen. Doch sollte sich die offene Forderung nicht realisieren lassen, müssen Sie den vorfinanzierten Betrag wieder zurückzahlen.

 

Vorteile & Nachteile des echten und unechten Factorings gegenübergestellt

Echtes oder unechtes Factoring – wovon profitiert Ihr Unternehmen am meisten? Im Folgenden stellen wir Ihnen alle Vor- und Nachteile beider Arten gegenüber, damit Sie sich diese Frage zuverlässig und sicher beantworten können.

 

1.     Profitieren Sie von zusätzlicher Liquidität

Egal ob echtes oder unechtes Factoring – in beiden Fällen wird Ihnen die Rechnungssumme vorfinanziert. Sie profitieren von zusätzlicher Liquidität. So können Sie Ihren Kunden verlängerte Zahlungsziele anbieten und trotzdem einen positiven Cashflow erzeugen.

Aber Achtung: Während der ausgezahlte Betrag beim echten Factoring direkt als Eigenkapital verbucht werden kann, handelt es sich beim unechten weiterhin um Fremdkapital. So lange Ihr Rechnungsempfänger nicht gezahlt hat, kann der offene Betrag noch von Ihnen eingefordert werden.

 

2.     Übertragen Sie das Ausfallrisiko

Das echte Factoring erfüllt drei Funktionen: die Finanzierung der Rechnung (Finanzierungsfunktion), die Übernahme des Forderungsmanagements (Dienstleistungsfunktion) und die Übernahme des Ausfallrisikos (Delkrederefunktion). Letzteres hingegen entfällt beim unechten Factoring. Es erfüllt lediglich die Finanzierungs- und oft auch die Dienstleistungsfunktion.

Zwar dient Factoring nicht dazu, Rechnungen zahlungsunfähiger oder -unwilliger Kunden abzustoßen – dazu gibt es das Inkasso. Dennoch lohnt es sich zuvor zu überlegen, ob ein Ausfall der Forderung große Folgen für Ihr Unternehmen hat. Gerade junge Unternehmen, deren finanzielles Fundament noch nicht so stabil ist, können selbst bei kleinen Ausfällen ins Wanken geraten. Dann lohnt es sich besonders, zusätzlich abgesichert zu sein.

 

3.     Nutzen Sie positive Bilanzeffekte

Da beim echten Factoring ein Risikotransfer stattfindet und beim unechten nicht, werden beide Formen in der Bilanzierung anders behandelt. Das Ausfallrisiko wird beim echten Factoring an den Factor übertragen. Dieser kümmert sich um die Beitreibung der Forderung. Aus Ihre Bilanz scheidet die Forderung also aus. Dadurch verkürzt sich Ihre Bilanzsumme.

Durch diese Verkürzung in der Bilanz verbessert sich auch Ihre Eigenkapitalquote. Diese Bilanzeffekte steigern Ihre Bonität und wirken sich so positiv auf das Bankenrating aus. Gerade wenn Sie weitere Kredite beantragen und von guten Konditionen profitieren möchten, sollten Sie Ihren Cashflow kontinuierlich mit echtem Factoring optimieren.

 

Echtes Factoring mit der aifinyo Rechnungsfinanzierung

Sie möchten Ihre Rechnung vorfinanzieren lassen? Dann nutzen Sie die Rechnungsfinanzierung der aifinyo AG. Dabei profitieren Sie von:

Denn grundsätzlich bieten wir Ihnen echtes Factoring mit Ausfallschutz und Übernahme des Mahnwesens. Nur in Ausnahmefällen würden wir Ihnen zum unechten Factoring raten und Ihnen selbstverständlich auch anbieten.

 

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